海尔电器(01169.HK)

瑞信:下调海尔电器评级至“中性” 目标价上调至31.51港元

时间:20-08-21 12:24    来源:东方财富网

原标题:瑞信:下调海尔电器(01169)(1169.HK)评级至“中性” 目标价上调至31.51港元

瑞信发表报告指,海尔电器(1169.HK)上半年收入351亿元人民币,按年下跌5.1%;纯利为13.4亿元人民币,按年减少27.3%,稍为低于市场预期。上半年业绩意味第二季收入增长12.7%,较首季的下跌22%有显著改善,但毛利率的压力持续。

该行表示,因积压需求减少,预期集团下半年的收入增长温和,料按年升7%,不过由于线下商店人流恢复,以及卡萨帝(Casarte)品牌的强劲势头,经营利润率跌幅可能会收窄。

该行又相信,海尔智家(600690.SH)私有化海尔电器的计划非常可能继续进行,并预期会达到正面协同效应,但两股近期持续上升,似乎已反映大部分正面因素。

瑞信下调海尔电器股份评级,由“跑赢大市”降至“中性”,目标价由26港元上调至31.51港元,并轻微调升今明两年盈利预测0.7%及3.4%,以反映需求复苏更为强劲。

(文章来源:格隆汇)