海尔电器(01169.HK)

海尔智家拟私有化海尔电器

时间:20-08-03 08:00    来源:中国证券网

海尔智家与港股上市公司海尔电器(01169)7月31日晚公告,海尔智家拟以协议安排的方式私有化海尔电器,公司股票8月3日开市起复牌。

根据交易方案,参与本次交易的海尔电器股东在协议安排生效后,每股股份获得1.6股海尔智家新发行的H股股份,以及每股1.95港元的现金付款。计划生效后,海尔电器将成为海尔智家的全资附属公司,海尔智家H股将以介绍方式于港交所上市。介绍上市与私有化方案互为前提;待协议安排生效、介绍上市审批通过后,海尔智家将实现“A+D+H”的资本市场布局。

根据评估报告显示,海尔智家H股的价值中值为18.47港元/股,预计海尔电器价值约等于31.51港元/股,较2019年12月16日潜在私有化要约公告发布前30个交易日海尔电器平均收市价22.09港元溢价约42.65%、较2020年7月31日私有化公告发布前30个交易日海尔电器平均收市价24.55港元溢价约28.34%。交易完成后,海尔电器股东既能享受海尔电器和海尔智家所带来的利益,也能分享进一步整合后可能实现的潜在协同效应。

公司方面表示,此前由于两家上市公司的股权和组织架构,一定程度上降低了资源的有效利用,导致二者发展均无法发挥至最佳的效率水平。尤其是考虑到海尔智家推进智家体验云战略需要构建统一平台,该项交易能够有效解决上述问题。

本次交易完成后,公司组织管理架构、股权结构及财务表现等有望得到全面优化,同时海尔智家和海尔电器将携手实现跨品类、全流程的整合协同,共享智慧家庭业务发展平台,深化线上线下融合,为用户提供全生命周期的定制服务最佳体验,加速智家体验云战略落地。随着资金管理及运营效率提高,海尔智家计划在3年内以归属于母公司普通股股东的净利润为基础,将其股息支付率增加至40%,较之前的30%有显著提升,以提高股东回报。